Irmão, vou te contar sobre uma das decisões mais importantes que tomei na minha jornada como investidor: descobrir a porcentagem ideal do meu capital que deveria estar em renda fixa. E spoiler: não é um número fixo, mas uma dança constante com o mercado.
Minha Busca Pela “Fórmula Mágica”
No começo, eu procurava aquela resposta pronta que todo mundo queria: “Coloque X% em renda fixa e Y% em variável”. Li diversos livros, acompanhei vários experts, e cada um dizia uma coisa diferente. Uns falavam 60/40, outros 70/30, e eu ficava mais confuso ainda.
Até que entendi: não existe regra universal. O que funciona para mim pode não funcionar para você. Mas descobri um método dinâmico que tem me ajudado a dormir como um bebê, mesmo nos dias mais voláteis do mercado.
Como Defino Minha Alocação de Forma Dinâmica
Minha estratégia é simples, mas exige disciplina. Eu ajusto minha exposição à renda fixa baseado em dois fatores principais:
1. A Valuação do Mercado
- Quando o Ibovespa está em níveis historicamente altos (usando métricas como P/L médio), aumento minha posição em renda fixa para 50-60%
- Quando o mercado está barato, reduzo para 30-40% e aumento minha exposição à variável
2. O Cenário de Juros
- Em ciclos de juros altos ou em alta, aumento minha exposição à renda fixa
- Em ciclos de juros baixos ou em queda, reduzo um pouco a renda fixa
Um Exemplo Prático da Minha Carteira
No início de 2024, com o Ibovespa acima dos 130 mil pontos e juros ainda relativamente altos, minha alocação estava assim:
- 45% em Renda Fixa (20% Tesouro Selic, 15% CDBs, 10% LCIs)
- 55% em Renda Variável (30% ações, 15% FIIs, 10% ETFs)
Por que essa divisão? Porque o mercado não estava barato, mas também não estava caríssimo. Os juros altos me davam uma boa proteção na renda fixa, mas ainda via oportunidades selecionadas na variável.
Os Três Pilares da Minha Estratégia
1. Nunca Menos que 30% em Renda Fixa
- Mesmo no mercado mais barato, mantenho pelo menos 30% em RF
- É meu colchão de segurança psicológico
2. Nunca Mais que 70% em Renda Fixa
- Mesmo no mercado mais caro, não passo de 70%
- Mantenho sempre “skin in the game” para não perder recuperações
3. Rebalanceamento Trimestral
- A cada três meses, reviso minha alocação
- Se preciso ajustar, faço com novos aportes, não vendendo posições
Como Isso Me Fez Dormir Melhor
Antes dessa estratégia, eu vivia ansioso. Cada queda me assustava, cada alta me deixava com medo de estar perdendo oportunidade. Hoje, tenho paz porque:
- Se o mercado cair, tenho caixa para comprar barato
- Se o mercado subir, participo dos ganhos
- Meu sono não depende do humor do mercado
E Você, Como Faz Sua Alocação?
Agora quero saber da sua experiência:
- Você tem uma regra definida para alocação entre fixa e variável?
- Já passou por algum susto por estar mal alocado?
- Como lida com a tentação de mudar tudo quando o mercado está eufórico ou em pânico?
Conta aqui nos comentários sua estratégia – trocar experiências pode nos ajudar a refinar nossas próprias táticas!
Lembre-se: o objetivo não é acertar o timing perfeito, mas ter uma estratégia que permita errar sem quebrar.
Um forte abraço e boas alocações!
Veja mais
